Подытожим сказанное о биржевом рентгене:
1. Цена - это соглашение о ценности рынка, выраженное в акте сделки.
2. Скользящее среднее - это среднее соглашение о ценности рынка.
3. Максимум каждого столбика показывает максимальную силу быков за охваченный столбиком период.
4. Минимум каждого столбика показывает максимальную силу медведей за охваченный столбиком период.
5. Индекс силы быков - это разность между силой быков и средним соглашением о ценности рынка.
6. Индекс силы медведей - это разность между силой медведей и средним соглашением о ценности рынка.
Тактика игры.
Для анализа рынка биржевой рентген можно использовать отдельно, однако лучше сочетать его с другим методом - например системой «Тройной выбор» (см. раздел 43). В первом случае помните, что наклон его ЕМА указывает направление тенденции, поэтому играть стоит исключительно в этом направлении. Индексы силы быков и медведей подскажут, когда открыть и закрыть длинные и короткие позиции.
Что касается «Тройного выбора», то он выявляет тенденции на основе недельных графиков. Индексы силы быков и медведей на дневных графиках помогают выбрать сделки в направлении недельной тенденции. Когда она идет вверх, «Тройной выбор» отбирает из дневного биржевого рентгена только сигналы к покупке, а при нисходящей тенденции - только сигналы к короткой продаже.
Покупка.
Есть два основных условия покупки:
1. Тенденция идет вверх (судя по сигналу ЕМА или недельному индикатору тенденции).
2. Индекс силы медведей ниже нуля, но повышается.
Третье и четвертое условия желательны, но не обязательны:
3. Последний пик индекса силы быков выше предыдущего.
4. Индекс силы медведей образует расхождение впадин.
Не покупайте, когда индекс силы медведей выше нуля. Это случается во время резких восходящих тенденций, при которых весь дневной столбик взлетает над ЕМА. Купить в момент, когда медведи уже болтаются в воздухе, - это сыграть по принципу ставки на большего дурака: переплатить в надежде найти дурака, который заплатит еще больше.
Самое подходящее время для покупки - когда индекс силы медведей ниже нуля, но повышается: т.е. медведи, обретя почву под ногами, вновь оступаются. Увидев этот сигнал, размещайте приказ о покупке выше максимума последних двух дней, а защитный стоп-приказ - ниже последнего минимума.
Самые сильные сигналы к покупке - расхождения впадин индекса силы медведей и цен. Если цены упали ниже прежнего, а новая впадина индекса силы медведей мельче предыдущей, - значит, цены падают по инерции: медведи слабеют. Когда индекс силы медведей начинает карабкаться от второй впадины, открывайте позицию больше обычной.
Индекс силы медведей указывает на подходящий момент для наращивания длинных позиций. Пока восходящая тенденция сохраняется, их можно наращивать всякий раз, когда индекс силы медведей, опустившись ниже нулевой линии, затем разворачивается.
Если при покупке вы ориентируетесь на индикаторы, используйте их и при решении вопроса о продаже. Наблюдать за состоянием быков можно по профилю пиков и впадин их индекса силы. Пока каждый новый максимум цен сопровождается новым пиком индекса, восходящая тенденция сильна. Приступайте к продаже, когда быки начнут выдыхаться. Сигнал к продаже прозвучит, когда цены достигнут нового максимума, а пик индекса силы быков уступит предыдущему.
Короткая продажа.
Есть два основных условия для открытия коротких позиций:
1. Тенденция идет вниз (судя по сигналу ЕМА или недельному индикатору тенденции).
2. Индекс силы быков выше нуля, но падает.
Третье и четвертое условие желательны, но не обязательны:
3. Последняя впадина индекса силы медведей глубже предыдущей.
4. Индекс силы быков образует расхождение пиков.
Не играйте на понижение, если индекс силы быков ниже нуля. Это происходит, когда весь столбик цены ниже ЕМА: во время лавинных спадов. Играть на понижение, когда медведи окунули быков с головой, - значит, рассчитывать, что их окунут еще глубже. Это - действие по принципу «большего дурака».
Лучше играть на понижение при плюсовом, но падающем индексе силы быков. Он показывает, что быки вынырнули глотнуть воздуха, но их опять толкают под воду. Размещайте приказ о короткой продаже ниже минимума последних двух дней. Открыв короткую позицию, ставьте защитный стоп-приказ выше последнего максимума.
Самые сильные сигналы к короткой продаже исходят от расхождений пиков индекса силы быков и цен. Если цены достигают новой высоты, а пик индекса силы уступает предыдущему, - значит, быки ослабли, а цены поднимаются по инерции. Когда индекс силы быков опускается от более низкого пика, открывайте более крупную короткую позицию.
Индекс силы быков показывает, когда пора добавить к существующим коротким позициям. Во время устойчивой нисходящей тенденции их можно наращивать всякий раз, когда индекс силы, взметнувшись над нулевой линией, разворачивается и идет вниз.
Если вы играете на понижение, ориентируясь на индикаторы, то используйте их и для определения момента закрытия позиций. Если тенденция идет вниз, следите за индексом силы медведей: он покажет, крепнут они или слабеют. Если новому минимуму цен сопутствует новый минимум индекса, тенденция крепка.
Расхождение впадин складывается, когда цены падают на новый минимум, а впадина индекса силы медведей мельче предыдущей. Значит, медведи выдыхаются, а цены падают по инерции. Это сигнал закрыть короткие позиции и приготовиться к игре на повышение.
Расхождения индексов силы быков или медведей и цен знаменуют собой наилучшие игровые возможности. Как при медицинском рентгене под нетронутым кожным покровом видна травмированная кость, так при биржевом рентгене под покровом тенденции видна травмированная доминирующая группа.
42. ИНДЕКС СИЛЫ.
Индекс силы (force index) - осциллятор, разработанный автором книги. Этот индикатор измеряет силу быков при каждом подъеме и силу медведей при каждом спаде.
Индекс силы связывает основные элементы биржевой информации: направление изменения цены, его величину и объем торговли. Этот индекс дает новое, практическое толкование объему для принятия торговых решений.
Индекс силы можно использовать в чистом виде, однако лучше сгладить его с помощью скользящего среднего. Когда он сглажен с помощью короткого МА, то помогает найти благоприятные моменты открытия и закрытия позиций. Сглаженный с помощью длинного МА, он выявляет перемены тенденций силы быков и медведей.
Как построить график индекса силы.
Сила любого изменения цен зависит от трех факторов: его направления, размера и объема. Если рынок закрывается выше, чем на предыдущем столбике, то сила плюсовая, а если ниже - то минусовая. Чем больше перемена цен закрытия, тем больше сила. И чем выше объем, на котором произошла эта перемена, тем больше сила изменения (см. таблицу расчетов на рис.42-1).
Индекс силы = Объемсег * (Цсег - Цвч)
где: Объемсег - сегодняшний объем;
Цсег - сегодняшняя цена закрытия;
Цвч - вчерашняя цена закрытия.
Несглаженный индекс силы представлен гистограммой с горизонтальной нулевой линией. Если рынок закрывается выше, чем накануне, то индекс силы плюсовой и направлен вверх от нулевой линии, а если ниже, то он минусовый и направлен вниз от нее. Если цена не меняется, индекс силы равен нулю.
Никкей Доу.
Дата Цена закр. Объем Инд. силы (ИС) ИС: 2-ЕМА ИС: 13-ЕМА 10/29 25329 3834 10/30 25242 4495 -391065 10/31 25194 1372 -65856 -130807 11/01 24295 2547 -2289753 -1570105 11/02 24195 2891 -289100 -716102 11/05 24385 1448 -275120 -55287 11/06 23966 2796 -1171524 -799445 11/07 23500 3675 -1712550 -1408182 11/08 22970 3167 -1678510 -1588400 11/09 22932 2880 -109440 -602426 11/13 23974 2484 2588328 1524743 11/14 23937 1827 -67599 463181 11/15 23487 2212 -995400 -509206 11/16 23172 2741 -863415 -745345 -338231 11/19 23519 1931 670057 198256 -261590 11/20 23205 1405 -441170 -228027 -256796 11/21 22816 2259 -878751 -661843 -314660 11/22 23400 2163 1263192 621514 -180921
рис.42-1. Таблица расчетов индекса силы.