График биржевого рентгена строят в четыре приема (см. таблицу расчетов на рис.41-1).
1. Постройте в верхней части экрана столбиковый график любого рынка.
2. Там же постройте график ЕМА цен закрытия. Выберем, к примеру, 13- дневное ЕМА.
Сила быков = максимум - ЕМА.
Сила медведей = минимум - ЕМА.
3. Рассчитайте по этой формуле индекс силы быков и нанесите его в виде гистограммы в средней части. Сила быков в данный день равна разности между максимумом и ЕМА этого дня. Обычно максимум столбика выше ЕМА, сила быков выше нуля, а гистограмма располагается над нулевой линией. При резком падении цен столбик может целиком уйти под ЕМА. Если максимум ниже ЕМА, сила быков ниже нуля, а ее гистограмма ниже нулевой линии.
ЗОЛОТО
Дата Максимум Минимум Цена закр. 13-ЕМА Сила быков Сила медведей 09/19 353.5 351.4 351.6 351.34 2.16 0.06 09/20 352.1 350.9 351.7 351.39 0.71 -0.49 09/23 354.2 352.2 354,1 351.78 2.42 0.42 09/24 357.9 354.9 357.1 352.54 5.36 2.36 09/25 356.8 355.3 356.2 353.06 3.74 2.24 09/26 355.9 355.3 354.1 353.21 2.69 0.09 09/27 352.6 350.9 352.5 353.11 -0.51 -2.21 09/30 359.6 355.2 357.4 353.72 5.88 1.48 10/01 357.8 356.8 357.4 345.25 3.55 2.55 10/02 360.8 357.9 358.8 354.90 5.90 3.00
рис.41-1. Таблица расчетов индикатора биржевого рентгена.
Сила Быков = максимум столбика - 13-дневное ЕМА.
Сила Медведей = минимум столбика - 13-дневное ЕМА.
Индексы силы быков обычно выше нуля, а силы медведей - ниже нуля. Чем выше плюсовая величина, тем быки сильнее; чем ниже минусовая - тем сильнее медведи. Если индекс быков становится минусовым - значит, сверхсильные медведи полностью подавляют быков. Если же индекс медведей становится плюсовым - значит, сверхсильные быки полностью превосходят медведей.
4. Вычислив силу медведей, постройте ее гистограмму в нижней части. Сила медведей каждого из столбиков равна разности между его минимумом и ЕМА. Как правило, минимум ниже ЕМА, сила медведей ниже нуля, а гистограмма ниже нулевой линии. Если при резком подъеме столбик целиком поднимается над ЕМА, сила медведей становится выше нуля, а ее гистограмма поднимается выше нулевой линии (рис.41-2).
Психология игры.
Биржевой рентген объединяет в себе несколько единиц информации: цену, скользящее среднее, максимумы и минимумы каждого столбика. Надо ясно представлять себе, что они означают, чтобы понять сущность этого индикатора.
Каждая цена - это сиюминутное соглашение о ценности рынка, достигнутое всеми трейдерами (см. раздел 12). Покупатели покупают в расчете на подъем цен. Продавцы продают в расчете на их падение. Колеблющиеся трейдеры стоят в стороне, но своим присутствием подстегивают к действиям и быков, и медведей. Сделка совершается, когда покупатель согласен купить, а продавец - продать: оба боятся потерять шанс, если в торги вступит кто-либо из колеблющихся. Цена каждой сделки - это соглашение о ценности любого рынка на данный момент.
Скользящее среднее отражает среднее соглашение о ценности в охваченном им окне. Так, 10-дневное МА представляет собой среднее соглашение о ценности за последние 10 дней; 20-дневное МА - за последние 20 дней, и т.д. Экспоненциальное скользящее среднее надежнее простого (см. раздел 25). Самая важная информация МА - направление его наклона. Восходящее МА показывает, что биржевая толпа склонна к игре на повышение, а нисходящее - на ее медвежий настрой. В своих биржевых операциях следуйте направлению наклона МА.
Максимум любого столбика отражает максимальную силу быков за охваченный столбиком период. Быки выигрывают при росте цен. Они покупают, пока не поднимут цены до предела сил. Они бы хотели поднять их еще выше - но нет денег. Максимум дневного столбика показывает максимальную силу быков за этот день, максимум недельного столбика - за неделю, и т.д.
Минимум любого столбика показывает максимальную силу медведей за охваченный столбиком период. Медведи выигрывают при падении цен. Они продают и играют на понижение до предела сил, т.е. пока не смогут толкнуть цены хоть чуточку ниже. Минимум дневного столбика показывает максимальную силу медведей в этот день, минимум недельного столбика - за неделю, и т.д.
рис.41-2. Биржевой рентген.
13-дневное ЕМА отражает среднее соглашение о ценности рынка, а ее наклон - направление тенденции. Индекс силы быков измеряет их способность поднять цены выше среднего соглашения. Индекс силы медведей измеряет их способность опустить цены ниже среднего соглашения.
Самые надежные сигналы к покупке поступают от расхождений впадин: цены опускаются на новый минимум, а впадина силы медведей мельче предыдущей. Самые надежные сигналы к короткой продаже поступают от расхождений пиков: цены поднимаются выше предыдущего максимума, а новый пик силы быков уступает предыдущему.
Июньское и июльское расхождения пиков подали сигнал к продаже: двойная вершина цен при более низком пике силы быков. Этот сигнал был подтвержден разворотом вниз 13-дневного ЕМА. Во время нисходящей тенденции индекс силы быков неоднократно поднимался выше нуля, сигналя в каждом случае добавить к коротким позициям. Если во время нисходящей тенденции индекс силы быков становится выше нуля, а затем падает, разместите приказ об открытии короткой позиции ниже минимума последнего дня.
Расхождение впадин наблюдалось в сентябре, когда цены на золото упали до нового минимума, а новая впадина силы медведей была мельче предыдущей. Сигнал к покупке был подтвержден разворотом вверх 13- дневного ЕМА цен на золото. У правого края графика новый пик силы быков свидетельствует о мощности подъема и его вероятном продолжении.
Биржевой рентген сопоставляет максимальную силу быков и медведей со средним соглашением о ценности рынка, измеряя разницу между максимумом и минимумом каждого столбика и ЕМА.
Сила быков отражает их способность поднять цены выше среднего соглашения о ценности. Она измеряет расстояние от максимума столбика до ЕМА. Ее величина обычно выше нуля. При усилении быков она растет, при ослабевании - падает. Если она ниже нуля - значит, быки, обессилев, тонут.
Сила медведей измеряет их способность опустить цены ниже среднего соглашения о ценности рынка. Она измеряет расстояние от минимума столбика до ЕМА. Ее величина обычно ниже нуля. При усилении медведей она понижается, при ослабевании - повышается. Если она становится выше нуля - значит, очень сильные быки подцепили рогами медведей, и те болтаются в воздухе.
Подытожим сказанное о биржевом рентгене:
1. Цена - это соглашение о ценности рынка, выраженное в акте сделки.
2. Скользящее среднее - это среднее соглашение о ценности рынка.
3. Максимум каждого столбика показывает максимальную силу быков за охваченный столбиком период.