рис.42-1. Таблица расчетов индекса силы.
Индекс силы = Объемсег * (Цcer - Цвч)
Краткосрочный индекс силы сглажен с помощью 2-дневного ЕМА. Среднесрочный индекс силы сглажен с помощью 13-дневного ЕМА. На заметку компьютерным программистам: для уменьшения чересчур большого числа расчеты можно подправить, деля индекс силы каждого дня на цену закрытия этого дня.
Гистограмма несглаженного индекса силы скачет вверх-вниз. Этот индикатор подает более четкие сигналы, если сгладить его с помощью скользящего среднего (см. раздел 25). Его 2-дневное ЕМА дает минимальную степень сглаживания и помогает определить подходящие моменты для открытия и закрытия позиций. Торгуя в направлении 13-дневного ЕМА цен, покупайте, когда 2-дневное ЕМА индекса силы ниже нуля, и продавайте, когда оно выше нуля.
13-дневное ЕМА индекса силы выявляет более крупные изменения в соотношении сил быков и медведей. Восходя над нулевой линией, оно провозглашает власть быков на рынке. Став минусовым, оно возвещает, что к власти пришли медведи. Расхождения между 13-дневным ЕМА индекса силы и ценами указывают на ключевые поворотные моменты рынков.
Психология игры.
Если рынок закрывается выше, чем накануне, то победа за быками, а если ниже, то победа за медведями. Расстояние между сегодняшней и вчерашней ценами закрытия отражает размер выигрыша. Чем больше разница, тем весомее победа.
Объем торговли отражает степень вовлеченности игроков (см. раздел 32). Движение цен при высоком объеме сродни горной лавине, нарастающей при скатывании. У подъемов и спадов на высоком объеме инерция выше, и они более способны к продолжению. Низкий объем, напротив, показывает, что приток кандидатов потерять деньги иссякает и тенденция выдыхается.
Цены отражают мысли игроков, а объем - их эмоции. Индекс силы связывает цены и объем и показывает, в ладу ли у рынка ум с сердцем.
Поднимаясь до новой высоты, индекс силы говорит: быки сильны и восходящая тенденция должна продолжаться. Упав на новую глубину, индекс силы говорит: сила медведей велика и нисходящая тенденция должна сохраниться. Если изменения цен не подкреплены аналогичным изменением объема, то индекс силы, оставаясь на одном уровне, предупреждает о близком развороте тенденции. То же происходит, когда высокому объему торговли сопутствует мизерное колебание цен.
Тактика игры.
Краткосрочный индекс силы.
2-дневное ЕМА индекса силы - чувствительный индикатор краткосрочной силы быков и медведей. Взметнувшись над нулевой линией, оно говорит о превосходящей силе быков; упав ниже нее, оно говорит о превосходстве медведей.
2-дневное ЕМА индекса силы - благодаря его особой чувствительности - лучше применять только для уточнения сигналов прочих индикаторов. Допустим, индикатор тенденции выявил восходящую тенденцию. Тогда по спадам 2-дневного ЕМА индекса силы можно определить лучшие моменты для покупки. А если долгосрочный индикатор выявил нисходящую тенденцию, 2-дневное ЕМА индекса силы укажет лучшие моменты для открытия коротких позиций (рис.42-2).
рис.42-2. Индекс силы: 2-дневное ЕМА.
Этот чувствительный краткосрочный индикатор ловит благоприятные моменты для покупки (к) при восходящих тенденциях и для короткой продажи (п) при нисходящих тенденциях. Он помогает воспользоваться слабостью цен для покупки и их силой для продажи. Если тенденция, опознанная по наклону 13-дневного ЕМА, устремлена вверх, а индекс силы падает ниже нуля, это - сигнал к покупке. Если же тенденция идет вниз, а индекс силы поднимается выше нуля, это - сигнал к короткой продаже.
Выбор момента для снятия прибыли зависит от того, на какую игру - краткосрочную или долгосрочную - вы нацеливаетесь. В первом случае закрывайте длинные позиции при плюсовом индексе силы, а короткие - при минусовом. Трейдер-долгосрочник должен держать позиции, пока ЕМА не изменит направление или пока не появится расхождение между индексом силы и ценами (на графике оно отмечено косыми стрелками). При торговле по ходу тенденции наращивать позиции можно всякий раз, когда индекс силы подает новые сигналы в пользу этой тенденции.
1. Покупайте, если во время восходящей тенденции величина 2-дневного ЕМА индекса силы станет минусовой.
Цены почти всегда колеблются - какой бы стремительной ни была восходящая тенденция. Покупая только при минусовом 2-дневном ЕМА индекса силы, вы откроете позицию ближе к краткосрочному основанию.
Если во время восходящей тенденции 2-дневное ЕМА индекса силы опустится ниже нуля, размещайте приказ о покупке выше максимума этого дня. Если назавтра тенденция возобновится и цена поднимется, ваш стоп-приказ будет задействован, и вы откроете длинную позицию. Если же падение цен продолжится, ваш приказ останется невыполненным. Тогда следует разместить новый приказ о покупке у максимума последнего столбика. Как только стоп-приказ о покупке будет задействован, поставьте защитный стоп-приказ ниже минимума данного или предыдущего торгового дня - под более низким из двух. Сильная восходящая тенденция редко возвращается к подобному плотному стоп-приказу, но благодаря ей можно вовремя - в самом начале ослабления тенденции - выйти из игры.
2. Играйте на понижение, если во время нисходящей тенденции 2-дневное ЕМА индекса силы станет плюсовым.
Если индикаторы тенденции указывают на понижение, подождите, пока 2- дневное ЕМА индекса силы не поднимется выше нуля. Этот всплеск бычьего настроя - отличная возможность для открытия короткой позиции. Отдайте приказ о короткой продаже под минимумом последнего столбика цен.
Если 2-дневное ЕМА индекса силы продолжает расти, поднимайте ваш приказ ежедневно до уровня минимума последнего столбика. Как только цены соскользнут вниз, вы откроете короткую позицию. Разместите защитный стоп-приказ над максимумом последнего или предыдущего столбика цен - над более высоким из двух. При первой возможности опустите стоп-приказ до безубыточного уровня.
С помощью 2-дневного ЕМА индекса силы можно определить, когда добавить к прибыльным позициям. Длинные позиции следует наращивать, если во время восходящей тенденции индекс силы опускается ниже нуля, а короткие - если во время нисходящей тенденции он поднимается выше нуля.
Иногда индекс силы позволяет как бы заглянуть в будущее. Если 2-дневное ЕМА индекса силы падает до самого низкого уровня за месяц - значит, медведи сильны и цены, скорее всего, упадут еще ниже. Если же оно поднимается до самого высокого уровня за месяц - значит, сильны быки и цены, скорее всего, поднимутся еще выше.
С помощью 2-дневного ЕМА индекса силы можно решить, когда закрыть позицию. Трейдер-краткосрочник, покупающий при минусовой величине этого индикатора, должен продать, когда она станет плюсовой. Краткосрочник, ставящий на понижение, когда этот индикатор выше нуля, должен закрыть позицию, когда тот станет минусовым. Долгосрочнику следует закрыть позицию лишь при изменении тенденции (судя по наклону 13-дневного ЕМА цены) или при расхождении пиков или впадин между 2-дневным ЕМА индекса силы и тенденцией.
3. Расхождения впадин 2-дневного ЕМА индекса силы и цен подают сильные сигналы к покупке. Расхождение впадин образуется, когда цены падают на новую глубину, а впадина индекса силы мельче предыдущей.
4. Расхождения пиков 2-дневного ЕМА индекса силы и цен подают сильные сигналы к продаже. Расхождение пиков образуется, когда цены поднимаются на новую высоту, а пик индекса силы ниже предыдущего.
2-дневное ЕМА индекса силы отлично сочетается с системой «Тройной выбор» (см. раздел 43). Способность этого индикатора улавливать моменты для выгодной покупки и продажи в коротком масштабе времени особенно ценна в сочетании с долгосрочным индикатором тенденции.
рис.42-3. Индекс силы: 13-дневное ЕМА.
Расхождения между 13-дневным ЕМА индекса силы и ценами помогают выявить ключевые развороты рынков. Августовское расхождение впадин 13-дневного ЕМА индекса силы и индекса Никкей Доу указало на возможность выгодной покупки. Индекс опустился до прежнего минимума, однако индекс силы остановился на более мелком уровне, подав сигнал к покупке.
Резкий спад индекса силы, наподобие августовского, подает два сигнала. Заглядывая далеко вперед, он предвещает окончание нисходящей тенденции, но на ближайшее будущее предупреждает трейдера: цены могут вновь опуститься и проверить прочность своего последнего минимума.
В октябре индекс Никкей Доу взметнулся выше, однако индекс силы достиг более низкого уровня. Это расхождение пиков показало, что быки слабеют, а цены готовы развернуться вниз. Времени для открытия короткой позиции было предостаточно. Резкий спад у правого края графика предупреждает: цены могут вновь опуститься и проверить прочность своего последнего минимума.