А вот благодаря структуре портфеля (точнее сказать, набору инструментов, входящих в портфель) вы должны получить информацию для разработки своей инвестиционной стратегии.
Например, чаще всего стратегии капиталовложения в акции через брокера отличаются от инвестиций через ПИФы. Более того, каждый вид ПИФов (акции, облигации, смешанные инвестиции) и каждый тип (открытый и интервальный) требуют своего подхода. А инвестирование в акции имеет сотни вариантов стратегий, начиная от простейшей системы — купил и держи — и заканчивая сложными стратегиями с использованием систем хеджирования рисков путем продажи фьючерсов.
Вам нужен развернутый пример?
Держите часть простой стратегии!
Представьте, что в вашем портфеле есть интервальные ПИФы акций (либо смешанных инвестиций), которые, как вы понимаете, имеют особенность открывать свои «окна» для погашения или покупки паев в среднем 4 раза в год. А вы при этом используете стратегию примитивного усреднения (ежемесячное приобретение инструментов вне зависимости от изменения их стоимости на рынке). Что делать? Откладывать свои сбережения (ну, например, 5 % от своей зарплаты) под подушку? Конечно же, нет!
Приобретайте паи открытых ПИФов облигаций тех управляющих компаний, в чьи интервальные ПИФы акций вы инвестируете, в те месяцы, когда интервал (окно) закрыт. И переводите их при открытии интервала из открытого ПИФа облигаций в интервальный ПИФ акций (рис. 2).
Данная стратегия имеет несколько плюсов:
● ваши деньги не съедает инфляция, ведь ПИФы облигаций дают в среднем доход, перекрывающий ее;
● многие УК (управляющие компании) выставляют меньшую надбавку (комиссионный сбор) при покупке паев ПИФов облигаций, нежели чем паев ПИФов акций. Тем самым у вас есть шанс сэкономить 0,5–1 % своих сбережений (думаю, что только этот маленький секретик тысячи раз оправдает ваши инвестиции в данную книгу).
Это только одна из многих тонкостей, которые помогают инвесторам экономить (получать) от 1 до 5 % в год. А разница 5% через 10 лет… все верно, приводит к разнице капитала в 50 %.
Мои коллеги с удовольствием поделятся с вами и другими секретами капиталовложения через ПИФы в моем ежемесячном обзоре «Звездные фонды», подписку на который вы всегда можете оформить на сайте www.rich4you.ru.
Отберите ПИФы
Многие полагают, что выбор ПИФа — это первопричина успеха.
Конечно же, это не так. Безусловно, это важно, но это только часть успеха при инвестировании через ПИФы. Правда, без этой части (как, впрочем, и любой другой) мы вряд ли сможем обыграть рынок.
Давайте поговорим о том, как не нужно отбирать фонды.
Красота — страшная сила
Особенно если красота заложена в название ПИФа. Я поклонник ярких лейблов и оригинальных названий! Мне и самому довелось придумать пару-тройку коммерчески успешных брендов.
И если бы мне пришлось поработать над названием ПИФа, то, поверьте, я бы его сделал с прицелом на конечного потребителя.
Но вот выбирать ПИФ по названию мне бы никогда в голову не пришло. Несмотря на это хочу вам поведать одну замечательнейшую историю.
Один мой знакомый (из тех, кто подтверждает изречение «Нет пророка в своем отечестве») воспользовался рекомендацией сотрудника банка (с которым случайно познакомился на какой-то вечеринке) и проинвестировал свои сбережения в фонд с очень серьезным названием «Красная площадь — акции компаний с государственным участием» под управлением ЗАО «Управляющая компания Банка Москвы».
На мой вопрос, почему он сделал именно такой выбор, он ответил:
— Во-первых, мне его порекомендовал профессионал, — было бы удивительно, если бы он порекомендовал ему ПИФ управляющей компании другого банка. — Во-вторых, это фонд с государственным участием, а это, как ты понимаешь, какая-никакая гарантия, — эх, друзья, как тут не вспомнить дефолт 98 года. — Ну и в-третьих, название «Красная площадь» мне внушает огромное доверие!
Кто бы мог подумать! Я ожидал услышать от него хоть какие-то аргументы, а услышал то, что повергло меня в шок!
И этот человек искренне верит в то, что он сделал выбор на основе самых лучших критериев.
Хочу официально заявить: ПИФ «Красная площадь» — «акции компаний с государственным участием», может быть, станет успешным фондом, а может, и нет (так уж случилось, ребята, вы придумали шикарное название и поэтому я немного «разомну вам кости»). В любом случае время покажет. ПИФу на момент написания книги всего полгода, так что нам рано о чем то говорить (хотя я искренне желаю управляющим этого фонда удачи).
При этом, дорогой мой читатель, хочу сказать: худшее, что можно сделать при выборе ПИФа, — это выбирать его по названию. И все же давайте разберем доводы моего, как вы понимаете, бывшего знакомого (стали бы вы общаться с человеком, который вас выставил этаким глупцом на всю страну?).
Порекомендовал профессионал. Ну что на это скажешь!
Наверное, ничего. Хотя, постойте, а на основе каких критериев производил вышеупомянутый профессионал оценку работы данного фонда? Уверяю вас, за несколько месяцев работы критериев, которые могли бы дать нам материал для оценки работы фонда, нет!
Фонд с государственным участием. Уверен, что даже маркетологи обсуждаемого ПИФа не ожидали, что найдутся «экземпляры», которые, увидев в названии фонда словосочетание «с государственным участием», решат, что государство каким-либо образом участвует своими активами (а может, и гарантией прибыли) в деятельности ПИФа. Конечно же, это не так! Но надо отметить — ход хороший.
Красная площадь. Против лома, как говорится, нет приема!
В подсознании большей части населения нашей страны Красная площадь ассоциируется с самыми приятными и торжественными моментами жизни, но к прибыли это не имеет никакого отношения!
Месторасположение
В отличие от жителей двух столиц, инвесторам, живущим в регионах, приходиться делать выбор из небольшого числа ПИФов.
Ведь не секрет, что 80 % привлекательных для управляющих компаний инвесторов сегодня живут в пределах Садового кольца. А выстраивание региональной агентской сети по всей стране ради 20 % инвесторов, к сожалению, нерентабельно. Кто-то развивает супермаркеты ПИФов, кто-то сотрудничает с банковскими сетями, но надо признать — пока коллективные инвестиции не станут востребованы основной частью населения, в народ по настоящему из управляющих компаний не тронется никто.
При общении с региональными пайщиками становится ясным — они не знают, как приобрести паи ПИФов тех компаний, которые оформляют заявки в других городах. Им кажется, что единственно возможный вариант — это, купив билет на паровоз, домчаться до первопрестольной для покупки паев таких далеких ПИФов. В сложившейся ситуации лучше не инвестировать в ПИФы вообще, чем инвестировать в какие попало. Но постойте, постойте, не все так плохо, у инвесторов есть выход!