Конфиденциальность
В соответствии с законодательством о. Джерси, нет требования по регистрации трастовых документов в каком-либо правительственном органе или агентстве. Это гарантирует, что траст остается конфиденциальным частным соглашением между учредителем, доверительными собственниками и выгодополучателем.
Учредитель траста (Settlor)
При создании траста учредитель снимает с себя юридическое владение активами траста. Учредитель может быть одновременно и выгодополучателем (бенефициаром). В обычных обстоятельствах все его инструкции, изложенные в письме-пожелании, соблюдаются доверительными собственниками.
Доверительные собственники
Юридическое право владения активами траста передается доверительным собственникам, они несут ответственность за управление трастом. От доверительных собственников требуется действовать с должной добросовестностью (due diligence в англосаксонской системе права), то есть прилагать максимум усилий, способностей и профессиональных навыков в деле управления трастом. Они обязаны использовать свои полномочия исключительно на пользу и в интересах выгодополучателя (бенефициара).
Бенефициары
Бенефициары – это лица или группа лиц, определенные учредителем, которые будут иметь право получать выгоду и доходы от имущества и активов, вверенных трасту. Доверительные собственники неукоснительно обязаны управлять активами траста в интересах бенефициаров. Для того, чтобы траст мог нормально функционировать, должна быть полная ясность, кто именно является бенефициарами. Трастовое соглашение обычно позволяет учредителю добавлять или исключать одного или нескольких выгодополучателей из числа бенефициаров.
Протектор (Trust Protector)
Назначение протектора не является обязательным, но при определенных обстоятельствах назначение доверенного друга семьи или профессионального советника на должность протектора траста создает дополнительный комфорт для учредителя. Роль протектора определяется трастовым соглашением и обычно ограничивается требованием к доверительным собственникам получать предварительное согласие при осуществлении определенных полномочий, например, при распоряжении активами траста и любой смене выгодополучателей. Протектор может иметь возможность поменять трастового управляющего или место расположения траста. Он также может иметь право подписи для утверждения трат траста выше оговоренной суммы. Управляющий трастом и протектор не должны быть родственниками учредителя и должны быть независимы друг от друга.
Трастовый фонд
Трастовый фонд состоит из активов, переданных в собственность доверительным собственникам. Активы могут иметь различную форму, включая движимое и недвижимое имущество. Обычно делается так: создается траст со стандартной номинально требуемой суммой, а значительные активы передаются в траст позднее.
Дискреционный траст
Разработаны различные типы траста, но наибольшее распространение получил безотзывный дискреционный траст, который обеспечивает максимальную гибкость. Это наиболее эффективная структура и для учредителя, и для бенефициаров. Согласно условиям дискреционного траста, доверительным собственникам даются широкие дискреционные полномочия (полномочия на усмотрение) относительно того, каким образом могут быть распределены между бенефициарами доход и капитал траста. В дискреционном трасте его учредитель может быть управляющим и бенефициаром, доверенные лица могут заменять бенефициаров и изменять доходы, обещанные бенефициарам. Это важно, например, когда бенефициарами являются маленькие дети. Дискреционный траст интересен тем, кто хочет передать деньги в управление, не теряя возможности самому быть бенефициаром. Такой траст интересен также и потому, что контроль за собственностью мгновенно и во внесудебном порядке переходит от скончавшегося учредителя к бенефициарам, это не только позволяет сэкономить на судебных издержках, но и позволяет ни на секунду не выпускать из рук оперативного контроля над компанией, переданной в траст.
Преимущества траста
Трасты используются веками для защиты активов и экономичного владения ими с точки зрения налогообложения. Преимущества использования трастов для частных лиц и их семей – это:
• законное уменьшение налогового бремени;
• защита активов от экспроприации в политически нестабильных странах;
• возможность избежать принудительных положений законодательства о наследовании в стране происхождения. Например, закон может принуждать разделить наследство определенным образом, однако имущество, переведенное в траст, отчуждено и не подпадает под действие законодательства;
• имущество, переведенное в британский траст, не может быть предметом раздела в случае развода. Поэтому перед заключением неравного брака состоятельному жениху или невесте, может быть, стоит «обеднеть», переведя свое состояние в траст;
• конфиденциальность. После смерти завещание становится публичным документом. Траст же является частным юридическим документом, а значит, не публичным;
• траст позволяет наследнику мгновенно вступить в права наследования, не ожидая шести месяцев. Более того, у траста не могут появиться другие наследники, соответственно, не может возникнуть и никакого предмета спора;
• планирование преемственности в компаниях, которыми владеет одна семья;
• защита активов от расточительных или нежелательных членов семьи;
• значительное уменьшение сложностей, связанных с завещанием недвижимости за рубежом;
• консолидация активов, размещенных в разных странах.
Структурированные ноты
Если для вашего инвестиционного портфеля недостаточно традиционных инвестиционных инструментов, таких как акции, облигации и ПИФы, вам стоит рассмотреть альтернативные инвестиционные возможности, которые могут обеспечить больше гибкости и контроля в достижении ваших целей. Среди этих нетрадиционных инвестиций центральное место занимают так называемые структурированные ноты, представляющие собой синтез нескольких инвестиционных инструментов. Рационально подобранные ноты могут обеспечить высокую степень контроля в управлении рисками и доходностью.
Что такое структурированные ноты?
Структурированные ноты помогают решить основную задачу инвестора: получить хорошую доходность при заранее определенных рисках. Такая возможность предоставляется за счет объединения инструментов различных рынков (фондового, товарного, денежного и т. д.) в единый финансовый инструмент.
Структурированные ноты могут содержать в себе традиционные инвестиции (такие как акции и облигации), альтернативные (валютная торговля, торговля сырьем, хедж-фонды) и при этом такие «защитные» инструменты, как опционы, фьючерсы и свопы – класс финансовых инструментов, которые называются деривативами.
Сочетание свойств различных финансовых инструментов в одном позволяет подобрать такие структурированные ноты, которые будут отвечать практически любым требованиям инвестора, будь то доходность, риск, срок инвестирования или сектор рынка. Используя структурированные ноты, вы сможете извлечь выгоду не только, когда рынок растет, но и когда он просто волатилен. Более того, можно заработать и на падении рынков, если структурированная нота нацелена именно на это.
Структурированная нота – инструмент, призванный обезопасить того, кто продает ноту, от нежелательной для него динамики изменения курса определенной акции, группы акций или индекса. Покупатель ноты рискует частью своего капитала, если динамика изменения курса оказывается нежелательной, но в обмен на этот риск, в случае благоприятной динамики изменения курса, получает от эмитента значительный доход либо в виде оговоренных купонов, либо оговоренного процента от роста акции, группы акций или индекса.
Основные преимущества структурированных нот
Структурированные ноты – полезное добавление к инвестиционному портфелю состоятельного человека, потому что они имеют три уникальных преимущества перед другими типами инвестиций:
Структурированные ноты в высшей степени специализированы и индивидуальны: они могут быть созданы в соответствии с практически любыми пожеланиями и обещать инвестору такую доходность (и риск), которые на обычном рынке недоступны.
Структурированные ноты предлагают повышенную доходность: они позволяют достичь более высокого уровня доходности, чем на традиционном рынке, однако инвестор при этом принимает на себя определенные риски.
Структурированные ноты дают удобные возможности для доступа к инвестициям: они позволяют создавать инструменты с соотношением доходности и риска (оптимальным для данного инвестора), которого на традиционных рынках не существует.