• поддерживает с вами искренние и ясные коммуникации;
• справедлив, добропорядочен и честен.
В идеале источник финансирования делится с вами деловыми советами, помогает установить полезные связи и способен обеспечить материальную поддержку в будущем. Эти качества особенно важны при поиске бизнес-ангела или венчурного инвестора. Такой инвестор, вероятно, будет играть очень активную роль в делах. Поэтому предварительно расспросите его о том, какие еще услуги в дополнение к деньгам он способен предложить вашему предприятию.
Венчурные инвесторы
В поисках денег вы, вероятно, будете довольно часто слышать термин «венчурный инвестор». Однако использующие его люди могут иметь в виду разные вещи. Настоящие компании венчурного капитала – одни из самых опытных инвесторов, предлагающие предпринимателю не только деньги. Их знания, опыт и связи могут оказаться для вашей компании не менее важными, чем финансирование.
Компании венчурного капитала инвестируют крупные суммы денег, полученные из различных источников, таких как пенсионные фонды и институциональные инвесторы. Эти частные фирмы учреждены специально для инвестирования в развивающиеся компании. Их партнеры и компаньоны обычно имеют опыт управления предприятиями и/или работы в тех отраслях, в которые они вкладывают капитал.
Если предприниматель хочет получить добавленную стоимость, которую способен принести венчурный инвестор, он должен всего лишь обратиться с соответствующей просьбой. Венчурный инвестор не только инвестирует деньги, но и использует все имеющиеся в его распоряжении средства, все связи в деловых кругах и данной отрасли, предоставляет консультации и поддержку в последующих циклах финансирования и честно высказывает критические замечания по поводу вашего бизнеса. Было бы полезно ввести венчурного инвестора в состав совета директоров.
Энн Уинблад,венчурный инвестор
Венчурные инвесторы обычно вкладывают деньги только в компании, имеющие, по их мнению, значительный потенциал роста (сотни миллионов или миллиарды долларов). Для того чтобы реализовать его, венчурные предприниматели единовременно инвестируют значительные суммы денег. Поэтому они не обращают особого внимания на компании с более скромными целями или финансовыми потребностями.
Компании венчурного капитала специализируются на конкретных отраслях или стадиях развития компании. Если ваша компания только создается, вы должны искать компании венчурного капитала, вкладывающие деньги в «зарождающиеся» или находящиеся на «ранней стадии» развития бизнесы.
Разговор с венчурным инвестором заставит вас спуститься с небес на землю. Нельзя сказать, что инвесторы изначально настроены негативно. Но они помогут вам понять, что действительно необходимо для достижения успеха. Вы вряд ли получите объективную информацию у частного инвестора, родственника или друга. От венчурного инвестора вы получаете больше чем просто деньги – вы получаете партнера, который окажет вам ценную помощь. Он познакомит вас с другими людьми и поделится ценным опытом. Однако помощь следует рука об руку с контролем над вами. Но если ваш бизнес-план способен привлечь венчурный капитал, вы должны стремиться получить его.
Юджин Кляйнер,венчурный инвестор
Следует ожидать, что венчурные инвесторы будут играть очень активную роль в росте и развитии вашей компании. Их представители могут войти в совет директоров, определять не только ключевых администраторов, но и, возможно, роль в бизнесе самого предпринимателя. Ваш выбор венчурного инвестора будет играть определяющую роль в вашей судьбе и судьбе компании (вплоть до утраты вами контроля над своим детищем).
Частные инвесторы, или бизнес-ангелы
Нередко источником капитала для новых или малых компаний становятся частные инвесторы, или бизнес-ангелы. Как правило, речь идет о состоятельных людях, желающих сделать инвестиции, которые принесут им как личное удовлетворение, так и более высокий доход, чем обычные вложения капитала в акции или долговые обязательства. Частные инвесторы могут быть превосходным источником финансирования.
В последнее время частное инвестирование становится все более распространенным явлением. Сегодня бизнес-ангелы объединяются в организации или группы. Такие группы помогают предпринимателям и потенциальным инвесторам найти друг друга. Входящие в соответствующую организацию бизнес-ангелы способны предоставить компании в дополнение к деньгам разнообразную помощь. Бизнес-ангелов можно найти с помощью профессиональных консультантов по финансовым вопросам, бухгалтеров, юристов и т. д., имеющих информацию о богатых людях, желающих осуществить инвестиции.
Характер частных инвесторов варьируется в широких пределах. Часть из них – предприниматели, которые добились успеха в бизнесе и теперь хотят использовать свои деньги и опыт, инвестируя в компании, связанные с их областью знаний. Эти ангелы способны стать уникальным активом вашей компании.
Другие частные инвесторы предлагают исключительно деньги. Зачастую не слишком опытные инвесторы питают нереалистичные ожидания по поводу размеров и сроков получения прибыли. Они негативно воспринимают возможные риски, стремятся получить прибыль намного раньше, чем это возможно или полезно для дела. Если вы действительно заинтересованы в частных вложениях капитала, убедитесь в том, что потенциальный инвестор понимает характер вашего бизнеса, и проявите здравый консерватизм в прогнозах относительно сроков и размеров прибыли.
Инвестиционные компании для малого бизнеса
Инвестиционные компании для малого бизнеса и специализированные инвестиционные компании для малого бизнеса – это частные фирмы, задача которых состоит в предоставлении инвестиционного финансирования и долгосрочных ссуд малым предприятиям. Некоторые инвестиционные компании для малого бизнеса вкладывают деньги только в обмен на акции; другие предоставляют ссуды; третьи способны предложить и то и другое. Каждая инвестиционная компания для малого бизнеса проводит собственную политику.
С точки зрения банка приоритетом являются резервные позиции, а не размер прибыли. Банк отличается от венчурного инвестора тем, что наша прибыль не зависит от степени успеха компании. Поэтому значительную часть времени мы тратим на оценку запасных вариантов, к которым мы перейдем в случае неудачи, дебиторской задолженности, гарантий (имущественного залога), товарно-материальных запасов и основных средств.