Если проектная компания намерена использовать собственный персонал при эксплуатации проекта (то есть не привлекая внешнего подрядчика по эксплуатации и техническому обслуживанию), то обычно заимодавцы заинтересованы получить подтверждения, что персонал, привлекаемый для выполнения этих работ, обладает требуемым опытом. Несмотря на то что персонал, занятый эксплуатацией проекта, не приступает к работе, пока не будет завершено его сооружение, ключевые фигуры должны быть назначены на должность еще на начальной стадии строительства, во-первых, чтобы использовать их опыт и удостовериться, что дизайн проекта полностью соответствует требованиям эксплуатации, и, во-вторых, потому что заимодавцы заинтересованы в комплектации ключевого персонала до того, как они начнут осуществлять финансирование.
Очень часто заимодавцы требуют, чтобы было заключено соглашение на оказание дополнительных услуг по обслуживанию (support services agreement) с одним или более спонсором, который обладает достаточным опытом в эксплуатации, чтобы оказывать проектной компании дополнительные услуги по техническому обслуживанию, поставке запасных частей и тому подобным действиям, даже несмотря на то что они могут предполагать, что вне зависимости, существует ли такое соглашение или нет, спонсоры будут оказывать техническую поддержку или помощь при эксплуатации проекта, чтобы защитить свои инвестиции. Так как это соглашение вступает в силу только по мере необходимости в нем, то нет причин для проектной компании отказываться подписывать такое соглашение. Однако спонсорам стоит предусмотреть, чтобы заимодавцы не использовали соглашение на оказание дополнительных услуг по обслуживанию в качестве запасного выхода для себя и способа переложить ответственность за эксплуатационные показатели проекта на них, например выставляя очень много претензий, которые влекут за собой обязательства спонсоров в рамках соглашения на оказание дополнительных услуг по обслуживанию.
§ 7.7.3. Превышение бюджета операционных расходов
Два вида самых крупных непрерывных затрат в любом проекте в основном будут связаны с закупкой сырья (если в этом есть необходимость, см. § 7.9) и обслуживанием долга; это обычно фиксированные затраты (см. § 8.2). Другие виды расходов можно зафиксировать в рамках контрактных отношений, например в рамках контракта на эксплуатацию и техническое обслуживание.
Заимодавцы захотят установить лимит на любые переменные операционные расходы в рамках своего контроля за исполнением бюджета проектной компании, точно так же как они контролируют бюджет расходов, связанных со строительством (см. § 7.5.4). Нет смысла для заимодавцев ограничивать возможности проектной компании выполнять свои обязательства в рамках проектных контрактов, и, следовательно, такие платежи (например, за поставку топлива) не следует подвергать бюджетному контролю.
Стандартный подход к осуществлению бюджетного контроля за статьями расходов проектной компании (например, техническое обслуживание – см. § 7.7.5 – расходы компании на содержание офиса, персонала, капитальные издержки, после того как проект сооружен, и т. п.) заключается в согласовании бюджета по этим статьям на весь период финансирования как части базовой системы финансового прогнозирования при подписании финансовой документации (см. § 11.5) с учетом положений по корректировке общего коэффициента инфляции (см. § 11.3.1). Затем проектная компания (или подрядчик по эксплуатации и техническому обслуживанию, если он участвует в проекте) разрабатывает ежегодный бюджет операционных расходов перед каждым следующим годом эксплуатации проекта, который автоматически получает одобрение у заимодавцев, если он соответствует согласованному допустимому уровню маржи изначально принятого бюджета (скажем, 10 %-ное колебание в зависимости от величины сумм бюджета проектной компании). Если проектная компания хочет внести значительные изменения в бюджет, то прежде необходимо получить согласие заимодавцев.
Точно так же степень отклонения между суммами ежегодного бюджета и фактическими издержками не может быть очень большой, чтобы не оказывать излишнего воздействия на каждодневные операции проектной компании. Суммы фактических издержек также контролируются в процессе контроля заимодавцами за использованием операционного денежного потока (см. § 12.5.1).
§ 7.7.4. Готовность проекта к эксплуатации
Возникнут периоды времени, когда проект не будет эксплуатироваться (например, это периоды планового технического обслуживания или незапланированные перерывы). Вне зависимости, получает ли проект выручку на основании действия проектного соглашения или рассчитывает на продажу своей продукции или услуги на рынке, совершенно очевидно, что если он не способен функционировать, то он теряет свою выручку (возможно, что на него будут наложены штрафы – см. § 5.1.7).
Производственные предприятия требуют полномасштабного технического обслуживания оборудования на заводе, при котором на регулярной основе останавливают завод полностью или его часть (это зависит от конфигурации предприятия) на длительный период времени; в некоторых случаях это год, а в некоторых и больше. Инфраструктурные проекты также требуют объемного технического обслуживания (например, замены дорожного покрытия или реконструкции поезда). Также неминуемо будут незапланированные перерывы в функционировании проекта из-за неожиданного отказа.
Возможность таких перерывов в функционировании учтена в базовых прогнозах проекта (см. § 11.5), а также и в любом проектном соглашении. При этом существует риск, что штатное исполнение регламентов технического обслуживания потребует больше времени, чем прогнозировалось, или что число непредвиденных остановок будет выше, чем это прогнозировалось изначально.
Важность применения апробированной технологии для проекта, опять же, очевидна; прошлый опыт использования проектов с такой же технологией позволит проектной компании провести оценку плановых и внеплановых простоев с запасом. Это аспект проектного риска, где опыт оператора проекта (это может быть проектная компания или подрядчики по эксплуатации и техническому обслуживанию) важен для подкрепления уверенности заимодавцев в жизнеспособности оценок по возможным простоям проекта.
§ 7.7.5. Техническое обслуживание
По сравнению с абсолютным большинством операционных расходов проекта, расходы, связанные с проведением крупномасштабного технического обслуживания, неравномерны по своей природе, так как, вероятнее всего, они будут за рамками годового цикла. Например, техническое обслуживание для электростанции необходимо проводить один раз в 5–6 лет; что касается дорог, то такие работы проводят раз в 15–20 лет.
Основной риск, связанный с проведением технического обслуживания, заключается в следующем.
• Работы могут потребовать больше времени, чем это предполагалось первоначально (см. § 7.7.4).
• Расходы, связанные с проведением работ, оказались выше, чем суммы, которые закладывались в бюджет изначально.
• На проведение работ было выделено недостаточно денежных средств.
• Эксплуатация оборудования с большей интенсивностью привела к увеличению расходов на техническое обслуживание.
При более длительном промежутке времени между техническими обслуживаниями оборудования увеличивается риск, что полномасштабное техническое обслуживание потребует больше расходов, чем это предполагалось изначально. Возможно, что риск, связанный с расходами по полномасштабному техническому обслуживанию, перейдет под ответственность подрядчика по эксплуатации и техническому обслуживанию, или возможно подписать соглашение с поставщиком оборудования, чтобы он осуществлял техническое обслуживание для оборудования, которое он поставил, за отдельное вознаграждение, рассчитываемое на основании согласованной формулы (см. § 6.2.5).
В случае длительного периода времени для цикла технического обслуживания существует риск, что при необходимости оплачивать связанные с этим расходы проектная компания будет ограничена в средствах для осуществления таких платежей. Во избежание такой ситуации проектная компания заводит резервный счет технического обслуживания, на котором она (под контролем заимодавцев) накапливает денежные резервы для осуществления технического обслуживания на регулярной основе в период циклов технического обслуживания (см. § 12.5.2).
Однако если цикл проведения технического обслуживания очень длинный – например, как в случае с проектом, который эксплуатирует дорогу, – то заимодавцы могут согласиться, что резервный счет технического обслуживания нужно заводить на более поздней стадии цикла технического обслуживания.