дисконтированный заработок за все будущие годы, вы получите
чистую приведенную стоимость, или
NPV лотерейного выигрыша. В этом случае общая сумма составит 20 млн долларов. То есть, если ставка дисконтирования действительно составляла 5 %, этот денежный поток размером 1 млн долларов каждый год будет равен всего 20 млн сегодняшних долларов, а значит, сегодня вы можете получить 20 млн долларов разом. На самом деле лотереи обычно и предлагают где-то 5 %.
Конечно, этот метод очень чувствителен к ставке дисконтирования (сравните, например, 5 % с 20 %). При ежегодной ставке 20 % NPV потока этих денежных средств составила бы 5 млн сегодняшних долларов, а не 20 млн, как по пятипроцентной ставке.
Чистая приведенная стоимость (NPV)
Какую правильную ставку дисконтирования следует применять в контексте бизнеса и инвестирования, мы рассмотрим подробнее позже. А здесь нужно учитывать только то, что вы можете сделать с этими деньгами, если получите их прямо сейчас. Чисто с финансовой точки зрения, если вы можете гарантированно инвестировать их по ставке, превышающей ставку дисконтирования, то лучше получить единовременную выплату и сделать это. Например, если вы думаете, что можете сделать инвестицию под 6 %, тогда вас устроит и 5 % дисконта. Лотереи обычно предлагают ставки около 5 % по тем же причинам (потому что могут делать инвестиции по этой ставке).
Конечно, вы не будете принимать во внимание одну только финансовую точку зрения. Если вы прямо сейчас получите единовременный платеж, вы обрадуетесь сильнее, потому что у вас будет больше вариантов того, как его потратить. С другой стороны, многие реальные победители лотерей жалеют, что взяли весь платеж сразу и потратили слишком много.
Большинство людей безоговорочно отказываются от слишком высокой ставки дисконтирования. Они делают это способом, который фактически не фиксируется во времени, – это называется гиперболическим дисконтированием.
Другими словами,
люди очень (очень!) сильно ценят моментальное вознаграждение в сравнении с отсроченным,
и это предпочтение играет главную роль в прокрастинации наряду с другими трудностями с самоконтролем: диеты, зависимости и т. д.
Когда вы сидите на диете, очень трудно устоять перед притягательностью пончика. Ведь вы получите моментальное удовольствие от него прямо сейчас, тогда как отсроченный результат диеты, которого еще ждать и ждать, приобретает у вас в уме скидку, близкую к нулю (как прибыль компании через 50 лет).
В исследованиях эти предпочтения часто выявляют, предлагая людям различные варианты получить сто долларов и находя точки, когда они соглашаются получить меньше денег раньше, чем больше денег позже. Одно такое исследование, «Некоторые эмпирические свидетельства динамической непоследовательности» экономиста Ричарда Талера, показало, что в среднем люди в равной степени готовы получить 15 долларов немедленно, 30 долларов через три месяца, 60 долларов через год или 100 долларов через три года. Эти числа предполагают ежегодное падение ставки дисконтирования с 277 до 139 и до 63 % по мере отсрочки.
Как только вы достаточно повзрослеете, чтобы сожалеть о прокрастинации, вам будет гораздо легче понять, что в будущем станет еще тяжелее, если продолжить откладывать дела на потом.
Стремитесь держать в уме это сожаление как мотивацию, чтобы концентрироваться на долгосрочной пользе ваших действий, и рассматривайте свои нынешние усилия как постепенный прогресс в достижении ваших целей. Так вы попытаетесь противостоять своему изначальному искажению настоящего и вытекающим из него склонностям к прокрастинации.
Ментальная модель, которая поможет и дальше бороться с уклоном в настоящее, – это обязательства, когда вы активно обязываетесь идти каким-то путем к вашему желаемому будущему. Обязательства бывают формальными или неформальными, но они, как правило, наиболее эффективны, если сопровождаются наказанием за их нарушение.
Например, если вы пытаетесь похудеть, запишитесь в спортивный клуб или поспорьте с другом на деньги. В этих случаях вы возьмете на себя финансовые обязательства и понесете убытки, если не будете придерживаться заданного курса. Или договоритесь с другом вместе сидеть на диете и упражняться, или как-то публично заявите о том, сколько килограммов вы оба хотите сбросить. Тогда вы возьмете на себя обязательства перед обществом. Другой пример – вложить деньги в программу 401 (k)[49], чтобы копить на пенсию. Штрафы за досрочное снятие денег с этих счетов заведомо суровы, и это повышает вероятность того, что вы не собьетесь с пути.
Поскольку многие люди идут путем наименьшего сопротивления, программы 401 (k) также демонстрируют эффект варианта по умолчанию – многие просто соглашаются на параметры, которые заданы изначально. Участие в 401 (k) или в таких программах, как донорство органов или регистрация избирателей, существенно отличается в зависимости от того, было ли в них указано участие по умолчанию.
Этот эффект можно использовать в свою пользу, по умолчанию взяв на себя обязательства в отношении своих долгосрочных целей. Простым примером этого является отведение одного и того же времени на определенное занятие прямо в вашем календаре: например, час в неделю на поиск новой работы, тщательную уборку или работу над побочным проектом. Таким образом, у вас по умолчанию будет отведено время на любую долгосрочную цель, которую вы выберете. Та же техника хорошо работает и для выделения времени на глубокую концентрацию.
Эффект варианта по умолчанию
Эрик Джонсон и Даниэль Гольдштейн «Спасают ли жизнь варианты по умолчанию?» Science 302, № 5649 (21 ноября 2003 года).
Отмечая блоки времени для концентрации в своем календаре, вы по умолчанию защитите себя от заполнения этого времени встречами – оно уже будет занято.
Но и у обязательств есть недостатки. Во-первых, легко отложить на потом само принятие на себя обязательств. Во-вторых, если наказание невелико, как бывает со многими социальными договорами и отметками в календаре, вы можете решить, что можно просто нарушить обещание и навредить своей цели. В-третьих, есть много способов сформулировать неэффективное обязательство, в том числе сделать его нереалистичным («Я буду тренироваться в спортзале каждый день»), не установить четких временных рамок («Я буду чаще ходить в спортзал») и выбрать расплывчатую формулировку («Я постараюсь больше тренироваться»). Напротив, реалистичное, ограниченное по времени и конкретное обязательство ходить в спортзал может быть таким: «Я буду ходить в спортзал в среду и в воскресенье утром вместе с другом следующие три месяца, двадцать минут буду бегать и еще двадцать заниматься силовой тренировкой, а за каждый прогул буду платить другу двадцать долларов».
Как только вы преодолеете прокрастинацию и действительно начнете постоянное движение к цели, следующая ловушка, которая может возникнуть на вашем пути, – это неумение эффективно планировать свое время. Закон Паркинсона (да, еще один закон того Паркинсона, который придумал Закон тривиальности) гласит, что