Несколько сложнее дело обстоит с первой частью вопроса, а именно с моментом до отзыва лицензии. В стабильной экономической ситуации Центральный Банк России очень оперативно отзывал лицензии у проблемных банков. Период неприятной для вкладчика неопределенности, когда деньги банком уже не выдаются, но лицензия еще не отозвана, составлял порядка двух недель. В моменты экономических кризисов все происходит несколько медленнее. Банк России может не принимать решений об отзыве лицензий по каким-либо причинам (например для того, чтобы не вызывать панику среди вкладчиков). В сложных экономических условиях период ожидания начала работы АСВ может растянуться на несколько месяцев (например, с момента остановки платежей банком «Московский Капитал» до отзыва лицензии прошло пять месяцев). Неясно также, насколько АСВ окажется способным выполнить свои обязательства по выплатам в случае серьезного системного кризиса.
Следует отметить, что проблемный банк может быть куплен какой-либо финансовой структурой. Тогда отзыва лицензии также не происходит, а новый собственник берет на себя проблемы выплат вкладчикам. Так, осенью 2008 года Банк «Глобэкс» был куплен Внешэкономбанком, а потерявший устойчивость КБ «Русский Банк Развития» взяла «под свое крыло» Финансовая корпорация «Открытие». «Связь-банк», «КИТ-Финанс» и «Северная Казна» также перешли к новым собственникам.
Итак, несмотря на страховую защиту со стороны АСВ, размещение денег в «других» банках связано с риском, который в период экономической нестабильности выражается в неопределенном периоде ожидания момента начала выплат. В спокойные времена этой неопределенности нет и разница между процентными ставками в «крупных» и «других» банках менее существенна.
Депозиты в банках выглядят привлекательно с точки зрения ликвидности. Мы можем в любой момент прийти в банк и потребовать возврата вложенной суммы. Да, при досрочном изъятии денег со счета мы потеряем в доходе, но зато, в отличие от многих других финансовых инструментов, мы всегда можем рассчитывать на возврат вложенного в полном объеме.
Это свойство депозитов делает их удобным инструментом для хранения «подушки безопасности», то есть запаса денег на случай непредвиденных ситуаций.
Что касается налогов. Для депозитов установлен особый режим налогообложения. Мы должны заплатить налог в размере 35 % от превышения ставки по депозиту над ставкой рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной на 5 процентов. Налоговая база рассчитывается так: определяется доход, полученный вкладчиком исходя из процентной ставки банка; доход, который получил бы вкладчик, если бы он разместил средства по ставке рефинансирования; затем считается разница между этими двумя величинами. Эта разница и является налогооблагаемой базой.
Ставка рефинансирования Центрального банка – это административно устанавливаемая величина
(теоретически это ставка, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Однако в России большей частью используются другие механизмы вливания денег в банковскую систему). Узнать величину ставки рефинансирования можно, например, на сайте ЦБ РФ (www.cbr.ru). По состоянию на ноябрь 2009 года ставка рефинансирования была установлена на уровне 9,5 % годовых.
Таким образом, под налогообложение попадают депозиты, процентная ставка по которым выше чем 14,5 % годовых (9,5 % + 5 %.
Пример:
Мы разместили 100 000 рублей на депозите со ставкой 20 % годовых. Через год наша прибыль составит 20 000 рублей. При этом максимальная прибыль, которая не облагается налогом, составляет 14 500 рублей (9,5 % + 5 %, а с оставшихся 5 500 рублей прибыли мы должны будем заплатить налог по ставке 35 %.
Банк выступает для нас налоговым агентом, то есть рассчитывает и перечисляет наши налоги в бюджет.
Итак, принимая решение о размещении денег на депозите, в первую очередь мы должны определиться, насколько для нас важна устойчивость банка. Если мы хотим получить ставку повыше, мы должны быть готовы к тому, что нам, возможно, придется прождать несколько месяцев для того, чтобы получить назад свои деньги.
При выборе конкретного банка следует обратить внимание не только на размер ставки по депозитам, но и на то, входит ли банк в Систему страхования вкладов.
Выбрав депозитный продукт какого-либо банка, обязательно обратите внимание на пункты депозитного договора, в которых оговариваются условия досрочного изъятия вклада, а также на условия автоматической пролонгации при окончании срока депозита. И, наверное, не стоит держать в одном банке сумму, превышающую 700 000 рублей.
Мы совсем забыли про нашего героя! Давайте посмотрим, как использует депозиты Никита Кошельков.
Никита использует депозиты для реализации двух целей: хранение неприкосновенного запаса наличности в размере 70 000 рублей, а также для накопления капитала. Запас хранится на годовом депозите в крупном, надежном банке, ибо эти деньги должны быть доступны в любой момент. А для накопления капитала используется пополняемый депозит в банке, через который Кошельков получает заработную плату. Банк, по заявлению Никиты, автоматически ежемесячно удерживает 10 % от заработной платы и прибавляет их к сумме накопительного депозита. Такой режим позволяет сочетать достаточно высокую процентную ставку с небольшими суммами ежемесячных платежей.
Глава 5. Валюта и валютные депозиты
Что такое валюта? Вопрос, на который вполне однозначно может ответить практически любой гражданин нашей страны. Валюта – это деньги иностранного государства. У «них» это просто деньги, на которые можно что-нибудь купить в магазине. У нас – это один из доступных каждому человеку финансовых инструментов.
В смутные 1990-е годы валюта была фактически единственным общедоступным инструментом, позволяющим спасти деньги от инфляционных потерь. Причем из всех мировых валют наибольшей популярностью среди наших сограждан пользовался доллар США. Несколько позже конкуренцию его величеству Доллару стала составлять валюта Европейского союза – евро.
На территории нашей страны мы не можем использовать валюту другого государства по прямому назначению, то есть для оплаты наших покупок. Валюта превращается для нас в «просто деньги» только во время наших зарубежных поездок.
Но если мы не собираемся никуда ехать, то зачем нам нужна валюта?
Конечно же, мы покупаем валюту, поскольку предполагаем, что в случае экономических неурядиц рубль неизбежно «упадет» (то есть обесценится) по отношению к денежным единицам других государств. И тогда при продаже валюты мы получим рублевый выигрыш в размере разницы между ценой покупки и ценой продажи валюты.
Купить валюту можно практически в любом банке. Правда, ассортимент совсем невелик: нашему вниманию предлагается все тот же доллар США и евро. Существенно реже встречаются такие валюты как английский фунт, швейцарский франк и японская йена.
Если Вы хотя бы один раз в жизни покупали валюту, то знаете, что в обменном пункте существует некоторая разница между ценой покупки валюты и ценой ее продажи. Эта разница по-финансистски называется Спред (ну или Спрэд, в зависимости от того, как писать русскими буквами английское слово spread). Если мы купим доллар и тут же его продадим, то мы потеряем величину, равную спреду. В цифрах это выглядит следующим образом.
Банк готов продать нам 1 доллар США за 30 рублей. А купить тот же доллар у нас он согласится за 29 рублей и 65 копеек. Здесь спред составляет 35 копеек (30,0 – 29,65 = 0,35). Именно столько мы и потеряем с каждого доллара, если купим доллары и решим тут же их продать.
По наиболее «популярным» валютам (доллар США и евро) спред обычно находится в пределах 1 %. Чем меньше спрос на какую-либо валюту, тем шире спред. По английскому фунту, швейцарскому франку и йене спред может составлять 3–5 %. По еще более «экзотическим» валютам спред может быть еще больше.
Очевидно, что операции с валютой будут для нас выгодны только в том случае, если купленная нами валюта вырастет в цене на величину, превышающую спред. До 1999 года с этим не было абсолютно никаких проблем. Рубль неуклонно снижался по отношению к валютам ведущих мировых держав. Но потом ситуация изменилась, и купившие валюту россияне вдруг столкнулись с непривычным явлением: рубль стал стабильно, из месяца в месяц укрепляться.
Теперь мы уже знаем, что покупка валюты – это отнюдь не лотерея, в которой каждый билет выигрышный. А раз так, давайте разбираться, какие факторы влияют на курс рубля к другим валютам.
Из различных факторов, влияющих на курс валюты, мы выделим четыре главных:
платежный баланс;
сальдо движения капитала;
инфляция;
действия Центрального банка России.
Платежный баланс – это разница между выручкой российских экспортеров от продажи российских товаров и услуг за рубеж и затратами на покупку товаров и услуг иностранных производителей российскими импортерами. Если наши компании продают за рубежом больше (в денежном выражении, разумеется), чем покупают, то у страны складывается положительный платежный баланс. То есть денег в страну приходит больше, чем уходит, и этот процесс оказывает укрепляющее воздействие на рубль. Именно это мы и наблюдали в период высокой стоимости различных сырьевых товаров.