Рис. 16. Динамика индекса Dow Jones Industrial Average [10] , с его основания до 2008 года
Важно только понимать, какие именно это будут ценные бумаги. Также важно понимать, что они будут использоваться как долгосрочные и достаточно агрессивные инструменты вашего инвестиционного портфеля.
...
Кроме того, для успешных инвестиций в инструменты фондового рынка в период кризиса существует важное правило – очень желательно, чтобы такие инвестиции были периодичными, а не разовыми, то есть осуществлялись раз в месяц, два месяца, либо хотя бы раз в квартал, а не раз в несколько лет.
Это правило поможет вам сгладить колебания на фондовом рынке, которые так характерны в период кризиса. Данная стратегия инвестирования носит название стратегии усреднения . Стратегия усреднения предполагает, что за счет как раз регулярных инвестиций вы сглаживаете колебания стоимости конкретной ценной бумаги и усредняете цену бумаги при покупке. Последнее является достаточно эффективной стратегией инвестиций на фондовом рынке, где цена бумаг, особенно в кризис, может колебаться весьма значительно в течение всего периода ваших инвестиций. Например, посмотрим, к какому бы результату вы пришли, если бы регулярно инвестировали по 6 тыс. рублей, например, в некий индексный ПИФ (для простоты расчетов – без надбавок), привязанный к динамике индекса ММВБ, с августа 2007 по август 2008. Во избежание рекламы конкретного ПИФа использовалась динамика непосредственно индекса ММВБ.
Из графика (рис. 17) ниже видно, что при регулярных покупках паев ПИФа вы бы приобрели паи по средней цене в течение года. А если бы выжидали подходящий момент, вполне могло случиться так, что в апреле вы бы решили внести все 72 тыс. рублей, ожидая купить паи по самой низкой цене, а по причине того, что паи приобретаются не мгновенно, а в течение нескольких дней, вы в итоге приобрели бы паи по одной из самых высоких цен за 2007–2008 годы (см. график на рис. 17 в конце апреля – начале мая).
Рис. 17. Стратегия усреднения
Исходя из вышесказанного, инвестиции на фондовом рынке в период финансового кризиса могут оказаться чрезвычайно перспективными, так как ценные бумаги в последний год значительно подешевели, и на фондовых рынках мира просто начался «сезон распродаж». Как показывает история, те, кто начал инвестировать в кризис, в дальнейшем получали значительную прибыль, о чем свидетельствует динамика Dow Jones Industrial Average, особенно в период Великой депрессии. Важным остается только выбор подходящих ценных бумаг для вложений и формы ваших инвестиций.
Именно поэтому вложения в инструменты фондового рынка достаточно интересный вариант долгосрочного агрессивного инструмента в вашем инвестиционном портфеле. Кроме того, вам не потребуется значительных средств для подобных вложений, так как вы можете сформировать достаточно диверсифицированный портфель из ценных бумаг, начиная со 100–5000 рублей, что доступно большинству частных инвесторов. Главное – в период кризиса, когда колебания на фондовых рынках еще существенны, придерживайтесь стратегии усреднения, чтобы максимально сгладить эти колебания.
Конкретные варианты вложений в инструменты фондового рынка будут рассмотрены ниже.
Перспективные отрасли для долгосрочных инвестиций. Вложения в акции
Как уже говорилось, в период кризиса практически идеальное время для вложений в акции, так как именно эти бумаги дешевеют более всего, тем самым делая возможным получить значительную прибыль от их роста после окончания кризиса. Все, что необходимо для того, чтобы в будущем повысить вероятность получения прибыли от подобных инвестиций – это определить перспективные направления для вложений. Иными словами, важно понять, какие сферы экономики в будущем с достаточно высокой вероятностью будут продолжать рост и развитие, несмотря на кризис, а также достаточно быстро восстановятся после него.
Если вспомнить выводы о наиболее перспективных в будущем отраслях, то это будут те сферы, что при любом раскладе событий останутся и будут развиваться и далее. Прежде всего, сосредоточенные вокруг ресурсов, на которые спрос с большой долей вероятностью сохранится и в будущем. То есть это должны быть инвестиции в такие области экономики, которые работают с исчерпаемыми запасами сырья, на которое будет существовать спрос еще хотя бы лет 10–15. Такой срок обусловлен максимальным периодом восстановления рынка после кризиса, который следует иметь в виду при осуществлении подобных вложений. Это значение было получено на базе исследования индекса Dow Jones Industrial Average за весь период его существования, и срок в 10 лет и более – это то время инвестиций в акции, на которое следует ориентироваться, если вы желаете добавить данный инструмент в свой инвестиционный портфель.
...
Инвестиции в акции всегда нужно рассматривать именно как долгосрочные, то есть сделанные не менее, чем на 5–10 лет, а лучше 10–15 лет.
Итак, если вложения в данные инвестиционные инструменты долгосрочны, то при выборе отраслей, в которые вы будете размещать свои накопления, нужно ориентироваться на то, чтобы данная отрасль развивалась еще по крайней мере 10–15 лет, а лучше – больше.
Разумеется, загадывать на столь долгий период времени достаточно трудно, но основные моменты можно определить уже сейчас.
Итак, учитывая тот факт, что теперешний кризис больше финансовый, то, наверняка, он повлечет серьезные изменения именно в финансовой сфере, и как долго они продлятся, к какой модели экономики придет после кризиса каждая из стран, – сказать тяжело. Именно поэтому инвестиции в финансовый сектор, в сферу страхования, банковский сектор, а также инвестиционная деятельность достаточно непредсказуемы. Невозможно сказать, какой будет эта область экономики через 10, а тем более 15 лет.
Однако то, что финансовый кризис сказался практически на всех сферах экономики, так как все они так или иначе связаны с денежными средствами, не означает, что все отрасли стали инвестиционно непривлекательными. На время кризиса просто замедляется темп роста практически всех отраслей экономики, падает потребление, но оно не прекращается полностью. И после завершения кризиса можно ожидать постепенный рост потребления, соответственно, те отрасли, которые обеспечивают производство товаров и услуг, начнут также возрождаться после рецессии. Трудно предугадать, что будет пользоваться наибольшим спросом через 10 лет, но ясно одно: чтобы что-то производить, необходимы определенные ресурсы. Сложно сказать, на каком именно топливе будут через 10 лет работать заводы, автомобили и т. д., но можно сказать с полной уверенностью, что на чем-то они все-таки будут работать. Помимо этого, люди будут по-прежнему нуждаться в теплом жилье, в освещении, одним словом, в энергии, которая делает возможным все это поддерживать и далее, неважно, каков будет источник этой энергии. Учитывая тот факт, что по мере развития экономики таких стран, как Китай, Индия, Бразилия и Россия, спрос на подобного рода ресурсы будет все возрастать, так как в этих странах будет возрастать объем производства, потребления, и на обеспечение такого уровня роста потребуется все больше ресурсов. Принимая во внимание их конечность (по крайней мере, что касается известных на сегодня видов ресурсов), с ростом спроса на них их цена неминуемо будет возрастать в долгосрочной перспективе, и компании, работающие в этой сфере, скорее всего, будут иметь достаточно благоприятные условия для бизнеса.