Помните: рынки не создают богатство. Они обеспечивают условия для установления адекватной цены и способствуют тому, чтобы производительность включалась в стоимость компаний.
Но довольно о фондовой бирже. Ведь эта глава не о том, как обыграть фондовую биржу (хотя я советую попытаться), она о Свободных радикалах, использующих рынки в своих интересах. Для распределения – в бизнесе, услугах, жизни, где угодно.
Потому что решения рынков правильнее, чем решения менеджеров.
Эта глава и это правило – об информационном вкладе огромного количества людей, позволяющем установить адекватную цену. Менеджеры предвзяты, или еще не пили кофе, или страдают от похмелья, или кто знает, какие личные проблемы их беспокоят. Не доверяйте менеджерам, доверяйте рынкам – они помогут выявить адекватную цену.
На рынках продается много всякой всячины, необязательно одни только акции. Свободные радикалы могут продавать и покупать товары, услуги и особенно информацию – все, что имеет ценность, – позволяя рынку устанавливать стоимость. Сделки могут заключаться через голосовую почту, посредством электронных торгов, традиционных, обратных или модифицированных голландских аукционов. Не имеет значения. Главное, чтобы были участники.
Фондовый рынок – самый крупный по размерам и объему, но все относительно. Фондовые рынки более эффективны, чем, скажем, автомобильный рынок, рынок вина или вишневого сладкого напитка Slurpees. Я предлагаю установить рыночную цену для всего, что вы делаете, для товаров и услуг, обслуживания клиентов, повышений и бонусов сотрудников, абсолютно для всего. Вооружитесь достаточным количеством информации и определением прибыли. Так с помощью мини-рынков вы будете перераспределять ресурсы лучше, чем любым другим методом.
Цены для клиентов могут быть как внутренними, так и внешними.
Цена будет устанавливаться не одним человеком, а массами, находящимися на краю, и, следовательно, сможет более точно отражать реальные прибыли – что бы под ними ни подразумевалось, – чем один человек, сидящий в комнате и формирующий «цену». Это может быть трансфертная цена между подразделениями, цена за использование конференц-зала в перерывах между бронированиями – что угодно.
На установлении адекватной цены и завершении финансовой части сделки компания eBay выстроила целый бизнес. Не всегда этот рынок отличался эффективностью, но все лучше, чем шататься по гаражным распродажам и местным базарам в попытках определить верную цену. Прискорбно, но eBay не смогла создать собственный рынок, поскольку постоянно повышала, а не понижала взносы, и перестала расти.
StubHub, которая в конечном счете выкупила eBay, проделала тот же фокус с билетами на спортивные мероприятия и концерты. Этим искусством я овладел еще ребенком: приходил прямо перед началом концерта и покупал лишний билет у кого-нибудь, чей друг не смог прийти. Взрослую версию можно увидеть перед началом любого крупного бейсбольного матча. Спекулянты гораздо лучше разбираются в ценах, чем фанаты, отчаянно стремящиеся попасть на стадион. Электронная версия намного более ликвидна (хотя тоже несовершенна). Я целыми часами (что тоже имеет свою цену) охочусь на дешевые билеты. Найти их становится все труднее и труднее.
На рыночном ценообразовании построен весь бизнес Google. Компания начинала с быстрого и обстоятельного поискового сервера, не имея никакой реальной бизнес-модели. На сотрудника под номером девять, 22-летнего Салара Камангара, и на Эрика Вича была возложена обязанность генерировать прибыль. Эти двое решили размещать рекламные ссылки внизу страницы с результатами поиска вместе с призывом «Здесь может быть ваша реклама». Первая компания, выкупившая ссылку, продавала лобстеров. Не зная, как оценивать эти ссылки, Камангар и Вич написали программу под названием AdWords, которая устанавливала цены на рекламу посредством аукциона. Другими словами, цены определяли сами клиенты.
В апреле 2003 г. Google выкупила Applied Semantics и их технологию контекстной рекламы AdSense с целью повышения прибылей, но базовый рынок рекламы существует до сих пор. Цена не может быть неправильной, если покупатели устанавливают ее, соревнуясь друг с другом. Если 10 компаний продают телевизоры с ЖК-экраном, та компания, что жертвует Google, по моим подсчетам, половину валового дохода, получает верхнюю строчку и, скорее всего, новых клиентов. Рекламный агент был счастлив получить $10 при цене $75. Получая $20 млрд прибыли, Google снимает все сливки, используя рынки для установления адекватной цены.
Кстати сказать, это вовсе не значит, что люди не принимают в этом никакого участия. На Google работает армия из 4000 рекламных агентов, но их задача заключается, скорее, в том, чтобы определить круг потенциальных потребителей, а сервис рекламы устанавливает все цены без посредников.
Рынки также работают ради информации. На сайте компании Digg написано, что «это место, контент которого создается и оценивается пользователями из любой точки Сети. От самых популярных сайтов до абсолютно неизвестных блогов, Digg представляет самый лучший контент, за который проголосовали пользователи. Digg не привлекает редакторов – это место, где люди совместно определяют ценность контента».
Некоторое время назад у Digg были неприятности из-за мошенничества с голосованием. Она назначала избранных пользователей, подвергавших материалы цензуре. Повторюсь, нет идеально эффективных рынков, возможно, у Digg возникли проблемы со спамом или некорректными высказываниями и ей пришлось кое-что почистить. Но любая спровоцированная вами неэффективность в итоге выйдет вам боком. Другие сайты, например Reddit, по-иному используют рыночное голосование.
Политики тоже не обошли вниманием мощное влияние рынков. Различные варианты экологического законопроекта по сокращению выброса парниковых газов служат прекрасным тому примером. С помощью этого законопроекта кто-то может устанавливать лимиты выброса, позволительные для каждой компании, после чего начинаются торги между теми, кто превышает эти лимиты, и теми, у кого имеются излишки. Но это дефектный подход, поскольку не рынок, а люди устанавливают максимально допустимые объемы выброса, создавая искусственный рынок излишков углерода.
Многие компании пытаются манипулировать рынками предсказаний, используя интеллект на краю, исследования и варьирующееся ценообразование в попытках выяснить, сколько люди готовы платить за новые продукты.
Нравится вам это или нет, но рынки будут занимать все большее место в нашей жизни, и Свободные радикалы должны им поспособствовать, стимулируя их, освобождая для них место. Не буду описывать все, на что будут оказывать влияние рынки. Подумайте сами. Сделки, решения, все, что должно распределять ваши деньги, время, энергию и внимание, может подвергаться воздействию рынка. Пройдет совсем немного времени, и вы будете просить друзей голосовать на Facebook не только за вашу фотку для аватарки, но и за новую подругу, или друга, или за то, когда вам заводить еще одного ребенка. Не уверен, что это лучший из рынков, но, если есть цена, найдется и рынок, который будет ее регулировать.