Инвестиционный план и его успех во многом зависят от удачно разработанной инвестиционной стратегии, и она подлежит анализу и пересмотру, причем по следующим параметрам:
• уровень рыночного риска, по отношению с допустимым по склонности к риску и сроку инвестиций;
• уровень инфляционного риска;
• уровень доходности при заданном уровне рыночного риска.
Если рыночный или инфляционный риски возрастают или снижаются, это приводит к пересмотру портфеля. Наизменение рисков и уровня доходности могут влиять следующие факторы.
Внешние:
• изменение рыночной конъюнктуры, повышение или понижение рыночного риска;
• колебания уровня инфляции;
• появление новых инвестиционных инструментов;
• новые экономические кризисы;
• изменение законодательства, снижение или повышение привлекательности тех или иных инструментов с налоговой точки зрения, а также с точки зрения быстроты оформления процедуры инвестирования и т. д.
Внутренние:
• изменение финансовых целей человека, изменение их сроков реализации и стоимости;
• события, изменяющие склонность к риску человека (пожилой возраст, катастрофа, стресс, новые знакомые и т. д.);
• изменение финансовой ситуации человека, размера его накоплений и т. д.
Пересмотр и анализ инвестиционного портфеля должен проводиться не реже, чем раз в полгода, чтобы вовремя выявить изменения внешних или внутренних факторов и скорректировать портфель. Это позволит вам достичь ваших финансовых целей даже во время кризиса.
Заключение
Многие сейчас ведут себя неадекватно, изымают средства из депозитов, ПИФов, и любых других инвестиционных инструментов, прячут их под подушку, предварительно переведя в доллары, и благополучно считают, что им удалось избежать последствий кризиса. На самом деле, ситуация совсем обратная – они его своими действиями только усугубили, да и, кроме того, сами от него не спаслись.
Почему так?
• Во-первых, своими действиями эти люди изъяли средства из экономики, хотя сейчас их в ней и без того недостает. Значит, они только ухудшили ситуацию.
• Во-вторых, они зафиксировали свои убытки по ПИФам, хотя, если бы они подождали хотя бы пару лет, они могли бы не только ничего не потерять, но и выйти из фондов с прибылью.
• В-третьих, они все свои сбережения разместили в одном инструменте – наличности, и в одной валюте. Поэтому, если в ближайшее время доллар потеряет в цене, они понесут убытки.
• В-четвертых, они теперь гарантированно теряют часть своих накоплений из-за инфляции.
А теперь вопрос – кому от этого действия стало лучше? Никому. Почему оно было предпринято? Из-за страха, который появился по причине непонимания текущей обстановки в мировой экономике. Как уже говорилось, кризис образца 1998 года и кризис 2008 года – это разные кризисы, и спасаются от них по-разному. И для того, чтобы бороться с будущими кризисами необходимо будет, прежде всего, достоверно понять его природу, его причины и возможные последствия, и только после этого, проанализировав имеющиеся на сегодня инвестиционные инструменты, а также текущий инвестиционный портфель, предпринимать какие-то обоснованные и рациональные действия.
Эффект толпы в кризис – самая страшная вещь, когда инвесторы от непонимания усугубляют ситуацию, вредя и себе, и экономике своей страны, а, возможно, и других стран, так как мы движемся по пути глобальной экономики.
С каждым новым кризисом будет сложнее и легче, так как он наверняка будет все более комплексным и всеобъемлющим, но и на рынке будет доступно все больше инвестиционных инструментов, которые смогут использовать частные инвесторы.
Главное в период кризиса – это защита. Прежде чем бросаться забирать деньги из банка, подумайте, защищена ли ваша семья от более серьезных рисков, которые имеют намного болезненные последствия, чем один месяц выжидания возмещения по страхованию банковских вкладов. Это риск нетрудоспособности, ущерба и утраты имущества, риск непредвиденные расходов, к которым вы не готовы, которые могут сгубить самую идеальную инвестиционную антикризисную стратегию. Именно поэтому разработку мероприятия по действию в период финансовой нестабильности следует не с инвестиционного портфеля, а со страховой защиты вашей семьи, после чего переходить к минимизации расходов, и только потом – к инвестиционной стратегии.
Что касается инвестиций, здесь важно соблюдать комфортный для вас уровень риска и доходности. Обязательно сначала проанализируйте вашу склонность к риску, и только потом оценивайте сроки ваших финансовых целей. А потом – можно уже формировать инвестиционную стратегию. Если пропустить хоть один шаг, стратегия рассыплется как песчаный замок, ведь если не иметь четких целей, инвестиции «в никуда» никуда и не приведут. При разработке портфеля очень важно соблюсти его диверсификацию, то есть инвестировать в инструменты в разной валюте, в разные сферы экономики, и даже в разные страны. Только тогда можно будет говорить о снижении уровня риска вашего портфеля. Единственный момент – диверсификация тоже должна быть умеренной и разумной. Так, имея 10 тыс. рублей, не нужно 1 тыс. рублей инвестировать в ПИФ российских акций, на 5 тыс. покупать инвестиционную монету, а на остальные купить доллары, так и оставшись без резервного фонда. Обязательно руководствуйтесь принципом разумного распределения между различными инструментами ваших накоплений, только тогда можно будет рассчитывать на достижение желаемых вами целей.
И последний момент – если сегодня сформированный вами портфель актуален, это не значит, что про него можно забыть. Наоборот, нужно регулярно смотреть за его динамикой, хотя бы раз в квартал, а также вносить в него изменения при смене внешних или внутренних факторов. Таким образом, нужно поддерживать актуальность вашего инвестиционного портфеля вашей финансовой ситуации и ситуации в стране и мире, и тогда вы спокойно переживете финансовый кризис с минимальными потерями, и сможете достичь поставленных перед собой целей.
Желаю удачных инвестиций
и буду рада вам оказаться в этом полезной,
Наталья Смирнова
независимый финансовый советник
[email protected]
Словарь терминов
АКЦИЯ ( share ) – ценная бумага, дающая своему владельцу право получения дивидендов, а также право голоса на собрании акционеров.
БИРЖА ( exchange ) – организационная форма оптовой, в том числе международной, торговли массовыми товарами, имеющими устойчивые и четкие качественные параметры (товарная биржа), или систематических операций по купле/продаже ценных бумаг, золота, валюты (фондовая биржа). Биржа фондовая – организационно оформленный, регулярно функционирующий рынок по купле/продаже ценных бумаг, при помощи которого в условиях промышленного развития стран осуществляется основная масса долгосрочных вложений капитала.